|
Налогообложение операций с корпоративными облигациями В соответствии со статьей 2 Федерального закона РФ от 22.04.96 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с учетом изменений и дополнений) облигация – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. При этом облигация может предусматривать иные имущественные права ее держателя, если это не противоречит законодательству Российской Федерации. Рассмотрим вопросы, возникающие в связи с осуществлением операций с данными ценными бумагами. Особенности формирования налогооблагаемой базы, возникающие у эмитента корпоративных облигаций 1. В соответствии с действующим налоговым законодательством при эмиссии ценных бумаг юридические лица являются плательщиками налога на операции с ценными бумагами (Закон РФ от 12.12.91 № 2023-1 с учетом изменений и дополнений). При этом объектом налогообложения является номинальная сумма выпуска ценных бумаг, заявленных эмитентом. Налог на операции с ценными бумагами взимается в размере 0,8 процента номинальной суммы выпуска. Осуществляя выпуск ценных бумаг, эмитент принимает на себя коммерческий риск, связанный с возможностью их неразмещения на рынке. При этом необходимо отметить, что зачет или возврат уплаченной в бюджет суммы налога вышеуказанным Законом не предусмотрен. Более того, статьей 3 указанного Закона предусмотрено, что в случае отказа в регистрации эмиссии ценных бумаг налог не возвращается. Сумма налога уплачивается плательщиком за счет чистой прибыли одновременно с представлением документов на регистрацию эмиссии и перечисляется в федеральный бюджет. Указанным выше Законом предусмотрен ряд налоговых льгот. Однако указанные льготы касаются эмиссии акций. Кроме того, письмом ФКЦБ, Госналогслужбы, Минфина РФ от 24.06.98 №№ АК-3279, 05-02-04, 04-02-08 "О внесении изменений и дополнений в письмо Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при правительстве Российской Федерации, Госналогслужбы России, Минфина России от 12.04.96 №ДВ-2040/05-02-03/04-07-06 "О порядке применения Закона Российской Федерации от 12.12.91 № 2023-1 "О налоге на операции с ценными бумагами" разъяснено, что под первичной эмиссией ценных бумаг акционерного общества понимается выпуск акций при создании акционерного общества. 2. Постановлением правительства РФ от 26.06.99 № 696 "О внесении дополнения в положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли" установлено, что начиная с 01.07.99 в состав внереализационных расходов включаются проценты, уплачиваемые эмитентом по облигациям, обращение которых осуществляется через организаторов торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Для целей налогообложения затраты по уплате указанных процентов принимаются в пределах действующей ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на три пункта. По облигациям, условиями выпуска которых не предусмотрена выплата процентов, к проценту приравнивается разница между номинальной стоимостью и ценой первичного размещения облигаций (дисконт). При этом проценты (дисконт), начисляемые исходя из установленного условиями выпуска срока обращения облигаций, в целях налогообложения принимаются в пределах процентов (дисконта), начисленных при погашении облигаций за время их фактического обращения. Порядок налогообложения операций по продаже корпоративных облигаций Налогообложение операций по продаже корпоративных облигаций определены п.2.4 Инструкции Госналогслужбы РФ от 10.08.95 № 37 "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций". Начиная с 05.08.98 г. прибыль (убытки) от реализации ценных бумаг, определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации. При этом бумаги разделены на ценные бумаги, обращающие и не обращающиеся на организованном рынке. По ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, рыночная цена, а также предельная граница колебаний рыночной цены, которых устанавливаются в соответствии с правилами, устанавливаемыми федеральным органом, осуществляющим регулирование рынка ценных бумаг, убытки от их реализации (выбытия) по цене не ниже установленной предельной границы колебаний рыночной цены могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации (выбытия) соответствующей категории ценных бумаг:
Обращающимися на организованном рынке ценных бумаг признаются государственные облигации Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления, допущенные к обращению на организованном рынке ценных бумаг организатором торговли, имеющим лицензию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, и акции, облигации, прошедшие листинг у организатора торговли, по которым рассчитаны рыночные цены. В том случае если сделка с облигациями и акциями, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, совершена вне организованного рынка, рыночная цена определяется на основании данных организатора торговли на день совершения сделки. Убытки по операциям с ценными бумагами, не имеющими рыночной котировки или не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации данной категории ценных бумаг. Вместе с тем необходимо отметить, что письмом Министерства РФ по налогам и сбора от 23.09.99 № ВГ-6-05/751 введено, что в целях налогообложения ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг или не имеющие рыночную котировку, подразделяются на:
а) определить результат от реализации ценной бумаги, рассчитав его как разницу между ценой реализации и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации; б) определить, включены ли данные ценные бумаги облигации, в листинг у организатора торговли, по которым рассчитаны рыночные цены. Таким образом, корпоративные облигации делятся на две категории ценных бумаг: категория облигаций обращающихся на организованном рынке ценных бумаг и категория облигаций, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг. Если облигации признаются ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, то для правильного расчета налогооблагаемой базы следует руководствоваться примером, изложенным в письме Госналогслужбы РФ от 18.12.98 г. № ВНК-6-05/890. Далее налогоплательщик расчетным путем для целей налогообложения определяет результат от продажи корпоративных облигаций за отчетный период. Вместе с тем необходимо отметить, что в том случае, если условиями выпуска корпоративных облигаций предусмотрено получение процентного дохода, то держатель такой ценной бумаги включает полученный процентный доход в состав внереализационного дохода. При этом у налгоплательщика по операциям с процентными корпоративными облигациями может возникнуть следующая ситуация. В соответствии со статьей 43 Налогового кодекса Российской Федерации процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход. При продаже облигации налогоплательщик должен определить результат от реализации самой облигации (в соответствии с п. 2.4 Инструкции Госналогслужбы № 37) и процентный доход. В результате чего может получиться, что при продаже облигации возникает убыток, а по процентному доходу – доход, подлежащий налогообложению. Каплунова
А.В. |
акции и облигации предприятий, организаций и прочих
эмитентов; (данные две категории объедены в одну Изменениями и дополнениями
№ 5, внесенными Приказом МНС РФ от 06.07.99 № АП-3-02/204)